Investoren haben in der Regel ein grosses Interesse daran, ihr Kapital nicht nur aussichtsreich, sondern auch zukunftssicher anzulegen. Diese Zukunftsfähigkeit kann vielerlei Aspekte einer Geldanlage betreffen, beinhaltet für die meisten jedoch in jedem Fall die Fähigkeit, künftige Krisensituationen möglichst unbeschadet zu überstehen. Dieser Krisenresilienz von Private Equity hat die Ortac AG bereits einen ausführlichen Beitrag in der NZZ gewidmet. Nunmehr weist der Schweizer Finanzdienstleister auf eine Umfrage hin, die Erfahrungen und Bewertungen von Investoren selbst verwertet, um die Zukunftsfähigkeit von Private Equity-Investments einzuschätzen. Und die Ergebnisse fallen überaus positiv für die ausserbörslichen Unternehmensbeteiligungen aus.
Ortac AG: Investoren schätzen besonders die Krisenbeständigkeit von Private Equity
Für die vom Meinungsforschungsinstitut Civey durchgeführte Erhebung wurden insgesamt 250 Investoren mit einem hohen individuellen Anlagevolumen von mehr als 100.000 Euro befragt. Teilnahmebedingung waren erwiesene Erfahrungen mit Private Equity über vorangegangene Investitionen in der Assetklasse. Diese Anleger wurden zu ihren Einschätzungen bezüglich der privaten Kapitalbeteiligungen an Unternehmen befragt.
Ein zentrales Ergebnis der Umfrage: Ein Grossteil der Investoren attestiert Private Equity-Investments hohe Zukunftsfähigkeit. Knapp 60 Prozent der Befragten halten Anlagen in der Assetklasse für zukunftsfähig oder sogar sehr zukunftsfähig. Nach Einschätzung der Ortac AG dürfte diese positive Bewertung der Anlageklasse nicht zuletzt deren Performance in wirtschaftlich schlechten Zeiten zuzuschreiben sein, denn auch die Krisenfestigkeit schätzen die befragten Investoren als hoch ein: 44,2 Prozent halten Private Equity für resilient oder sehr resilient in Krisenzeiten, knapp 40 Prozent erwarten von ausserbörslichen Unternehmensbeteiligungen in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs eine höhere Rendite als von Aktien börsenkotierter Unternehmen.
Investition mit hohem Zukunftspotenzial
Die Renditen nicht nur in Krisenzeiten sind es auch, die Investoren am stärksten zu der Anlageklasse ziehen: 42,4 Prozent halten das Renditepotenzial für das wichtigste Argument zugunsten einer Investition in Private Equity. Darüber hinaus wissen die Anleger die Assetklasse insbesondere aufgrund des Diversifikationseffektes im Portfolio (37,2 Prozent) und der Zugangsmöglichkeit, die Private Equity zu privaten Märkten eröffnet (25 Prozent), zu schätzen. Deutlich weniger Bedeutung schreiben die Teilnehmer der Anlageklasse für die Volkswirtschaft (18,5 Prozent) oder hinsichtlich der Absicherung gegen Inflation (14,6 Prozent) zu. Bei dieser Frage waren Mehrfachnennungen möglich.
Aus Sicht der Ortac AG zeigen die Bewertungen der Investoren deren positive Erfahrungen mit der Assetklasse. Zudem belegen die Ergebnisse der Umfrage, dass sich die meisten Anleger mit Private Equity als für die Zukunft und besonders für schlechte Zeiten gut aufgestellt sehen.