Private Equity hatte es in den zurückliegenden beiden Jahren mit denselben anspruchsvollen Rahmenbedingungen wie die restliche Wirtschaft zu tun. Wie gut die Branche diese Bewährungsprobe bestanden hat, zeigt der diesjährige Lagebericht der internationalen Unternehmensberatung Bain & Company. Allen Herausforderungen zum Trotz stellten Private Equity-Investoren im vergangenen Jahr zahlreiche Bestmarken auf. Die Ortac AG wirft einen Blick auf ein regelrechtes Rekordjahr für das ausserbörsliche Beteiligungskapital.
Ortac AG: Private Equity-Investitionen von Buy-out-Fonds nahezu verdoppelt
Der „Global Private Equity Report 2022“ belegt erneut die Resilienz der PE-Branche: Nachdem die Pandemie den Geschäften im ersten Corona-Jahr einen kurzzeitigen Dämpfer versetzt hatte, setzte der Sektor zu einer regelrechten Aufholjagd an. Im Zuge dieser Rallye erreichten die globalen Aktivitäten in vielerlei Hinsicht nie dagewesene Grössenordnungen. So überstieg das durchschnittliche Transaktionsvolumen zum ersten Mal den Wert von einer Milliarde US-Dollar, die Gesamtinvestitionssumme von Buy-out-Fonds durchbrach die Schwelle von einer Billion US-Dollar, und auch mit ihren Exits erreichten Buy-outs fast die Billionen-Marke.
Buy-out-Fonds waren 2021 aktiv wie nie zuvor: Nicht nur konnten sie ihre Investitionen im Vergleich zum Vorjahr nahezu verdoppeln, der Gesamtwert der Deals kletterte mit 1,121 Billionen US-Dollar auch erstmals über die Billionengrenze. Damit wurde der bisherige Höchstwert von 804 Milliarden US-Dollar aus dem Jahr 2006 um mehr als 300 Milliarden überboten. Aus Sicht der Ortac AG ein beeindruckender neuer Investitionsrekord in der Private Equity-Branche.
Grosse Transaktionen stützten Investitionsrekord
Erreicht wurde diese Rekordsumme jedoch keinesfalls über eine Steigerung der Anzahl an Transaktionen, sondern vielmehr durch deren Grösse: Das durchschnittliche Dealvolumen überschritt 2021 zum ersten Mal den Wert von einer Milliarde US-Dollar, im Schnitt lag der Transaktionswert bei 1,101 Milliarden Dollar. Das Interesse an Grossdeals wurde nicht zuletzt von einem Markt mit reichlich Liquidität beflügelt: Das Dry Powder in der Private Equity-Branche übertraf mit über 3,4 Billionen US-Dollar das Vorjahr um rund 300 Milliarden US-Dollar. Über den Zeitraum der letzten fünf Jahre hat sich das nicht-investierte Kapital sogar verdoppelt.
Auch das Exit-Volumen der Buy-outs erreichte 2021 einen neuen Höchstwert: Die Private Equity-Fonds setzten Verkäufe in Höhe von 957 Milliarden US-Dollar um und übertrafen damit den Fünf-Jahres-Durchschnitt um nicht weniger als 131 Prozent. Auch dies nach Einschätzung der Ortac AG eine beachtliche Spitzenleistung.
Mit der Ortac AG in der Schweiz in Private Equity investieren
Das Rekordjahr für Private Equity weltweit bestätigt auf globalem Niveau, was die Erfahrungen der Ortac AG bereits in der Schweiz gezeigt haben: Die ausserbörslichen Unternehmensbeteiligungen haben aufgrund ihrer Krisenstabilität und Überrenditen auch für Privatanleger an Stellenwert gewonnen. Dieser steigenden Nachfrage kommt der Zürcher Finanzdienstleister durch die Vermittlung von Private Equity-Investitionsgelegenheiten vorrangig im Healthcare-Sektor nach.