Wie sieht die Stimmung unter institutionellen Anlegern wie Family Offices, Stiftungen, Pensionsfonds und Versicherungsgesellschaften aus, was ihre alternativen Investments angeht? Dieser Frage ist SS&C Intralinks in Zusammenarbeit mit Private Equity Wire für seine achte jährliche Investorenumfrage nachgegangen. Insgesamt 251 in Alternatives investierte Anleger in aller Welt wurden unter anderem zu ihren Allokationsplänen für das kommende Jahr befragt. Die Ergebnisse zeigen nicht nur ein nachhaltig hohes Engagement, sondern auch eine grosse Zufriedenheit insbesondere mit einer Anlageklasse im alternativen Anlageuniversum. Die Ortac AG fasst die wichtigsten Ergebnisse des Berichts und die positiven Erfahrungen der Anleger mit den Renditen von Private Equity-Investments zusammen.
Allokationen in alternative Anlagen sollen steigen – vor allem Private Equity ist gefragt
Die Umfrage zeigt, dass Anleger auf der Suche nach Rendite und Diversifizierungsmöglichkeiten im aktuellen, von makroökonomischen und geopolitischen Turbulenzen und volatilen Aktien- und Anleihemärkten gekennzeichneten Umfeld nach wie vor stark auf alternative Anlagen setzen: Fast die Hälfte der Befragten (48 Prozent) hat vor, ihre Allokationen in den nächsten zwölf Monaten zu erhöhen, während 44 Prozent sie mindestens auf dem bisherigen Niveau halten wollen. Lediglich neun Prozent planen, ihre Investitionen in diesem Segment herunterzufahren.
Dabei fallen die geplanten Erhöhungen durchaus umfangreich aus: 34 Prozent der Befragten gaben an, ihre Allokationen in alternative Anlagen um zehn Prozent oder mehr aufstocken zu wollen. Das entspricht für diese Gruppe mit den grössten Ausweitungsabsichten einem Zuwachs von zwei Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr. Weitere zehn Prozent nannten Erhöhungen zwischen sieben und neun Prozent als ihr Allokationsziel für die kommenden Monate.
Während knapp die Hälfte der Anleger eine Aufstockung ihrer Investitionen in dem breiten Feld der alternativen Anlagen planen, ist eine Anlageklasse in dem Segment noch merklich gefragter: Mehr als zwei Drittel der Befragten (69 Prozent) haben vor, ihr Engagement in Private Equity zu erhöhen.
Dabei gibt es im Bereich der alternativen Anlagen ein Investitionsfeld, das von Anlegern als besonders interessant erachtet wird: Das Gesundheitswesen war mit 27 Prozent der Nennungen der mit Abstand beliebteste Anlagesektor, gefolgt von der Technologiebranche mit 19 Prozent. Der Healthcare-Sektor ist auch die Branche, in der die Ortac AG bei der Vermittlung von Private-Equity-Beteiligungen am aktivsten ist.
Private Equity Spitzenreiter in der Anlegerzufriedenheit
Auch was die Zufriedenheit der Anleger mit den Ergebnissen ihrer Investments angeht, haben sich alternative Anlagen bewährt: 77 Prozent der Umfrageteilnehmer gaben an, dass ihre alternativen Investitionen in den letzten zwölf Monaten ihre Erwartungen erfüllt oder sogar übertroffen haben. Diese Zufriedenheit mit den jüngsten Rendite-Erfahrungen basiert dabei zu einem grossen Teil auf einer Anlageklasse: Private Equity war im vergangenen Jahr die stärkste Renditequelle innerhalb der alternativen Anlagen, 51 Prozent der befragten Anleger waren der Meinung, dass die ausserbörslichen Kapitalbeteiligungen zuletzt die besten risikobereinigten Rendite geliefert haben. Eine Einschätzung, der sich die Ortac AG nur anschliessen kann.