Privatmarktinvestments erfreuen sich weltweit wachsender Beliebtheit. Den grossen Einfluss, den dieser globale Trend auf die Anlagelandschaft in hiesigen Gefilden hat, zeigt der jüngste Preqin-Bericht «Private Capital in DACH 2023». Die eingehende Betrachtung des Privatkapitalmarktes in Deutschland (D), Österreich (A) und der Schweiz (CH) deckt nicht nur das enorme Wachstum auf, das über die vergangenen Jahre stattgefunden hat, sondern deutet für Privatmarktanlagen wie Private Equity auch auf ein riesiges Potenzial für die Zukunft. Die Ortac AG fasst die Ergebnisse der Analyse zusammen.
Mehr Investoren haben Interesse an den Privatmärkten
Das Angebot an Investitionsmöglichkeiten an den Privatmärkten ist in den letzten fünf Jahren merklich gewachsen: Laut Preqin hat sich die Zahl der im DACH-Raum aktiven Privatkapitalfonds von 986 im Jahr 2018 auf 2.084 im Jahr 2023 mehr als verdoppelt. Am stärksten fiel das Wachstum für die Segmente Private Equity und Venture Capital aus: Private-Equity-Fonds hatten einen Anstieg von 90 Prozent zu verzeichnen, während sich die Zahl der Anbieter bei Wagniskapital verdoppelt hat.
Dieses steigende Angebot trifft auf ein wachsendes Interesse bei den Anlegern: In den letzten fünf Jahren hat die Zahl der Investoren aus der DACH-Region, die sich an den Privatmärkten engagiert haben, deutlich zugenommen. Dabei haben neben institutionellen Anlegern wie Pensionskassen, Versicherungsgesellschaften, Stiftungen und Banken vor allem auch vermögende Privatpersonen verstärkt in Privatmarktanlagen investiert: Mit einem Plus von 140 Prozent hatten die als Verwalter privater Grossvermögen tätigen Family Offices den grössten Anstieg zu verzeichnen. Ein Grossteil des Anlegerzuwachses ist vor allem einem der Länder im DACH-Raum zu verdanken: In Deutschland ist die Zahl der an den Privatmärkten aktiven Investoren seit 2018 um fast 70 Prozent gestiegen.
In der Privatkapitalbranche verwaltetes Vermögen um mehr als 140 Prozent gewachsen
Dieser Wachstumstrend spiegelt sich auch in dem von der Privatkapitalbranche verwalteten Vermögen wider: Der enorme Nachfragezuwachs vonseiten institutioneller und privater Anleger hat die Summe der in private Vermögenswerte investierten Gelder im DACH-Raum auf 238 Milliarden Euro in die Höhe schnellen lassen. Das entspricht einem Anstieg von mehr als 140 Prozent seit 2018. Allein in Deutschland haben Anleger 134,9 Milliarden Euro in die Privatmärkte investiert, in der Schweiz belief sich das in Privatmarktanlagen investierte Vermögen auf 100,6 Milliarden Euro, 2,43 Milliarden Euro des DACH-AUMs entfielen auf Österreich. Insgesamt macht das in der DACH-Region verwaltete Vermögen knapp 10 Prozent der europäischen Privatmarktinvestments aus, die sich in allen Ländern Europas auf 2 Milliarden Euro summieren.
Ortac AG: Auch Anlagevermögen bei Private Equity gestiegen
Wie die Ortac AG hervorhebt, kann auch Private Equity auf wachstumsstarke Jahre zurückblicken: Das in der DACH-Region in Private-Equity-Beteiligungen investierte Vermögen betrug Ende 2022 75,7 Milliarden Euro. Im Vergleich zu den 26,7 Milliarden Euro aus dem Jahr 2018 entspricht das einem Anstieg von 65 Prozent. Wagniskapital-Investments in der Region beliefen sich Ende 2022 auf 32,3 Milliarden Euro – ein Anstieg von gut 21 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert von 26,6 Milliarden Euro.